Vom Crypto-Trader zum Wertschriftenhändler? – Schweizer Steuergesetz im Blick

In den letzten Jahren hat der Handel mit Kryptowährungen an Beliebtheit gewonnen, und viele Schweizerinnen und Schweizer erkunden nun die Möglichkeiten, die diese neue Anlageklasse bietet. Doch während diese digitalen Währungen die Finanzmärkte aufrütteln, bleibt auch die Frage nach der steuerlichen Behandlung im Rahmen des Schweizer Steuergesetzes nicht aus. Besonders für Trader, die von Kryptowährungen zu traditionellen Wertschriften wechseln oder umgekehrt, ist es von Bedeutung, sich mit den steuerlichen Konsequenzen auseinanderzusetzen.

Die rechtlichen Grundlagen

Gemäß dem Schweizer Steuerrecht sind Kapitalgewinne, die aus der Veräusserung von Privatvermögen erzielt werden, steuerfrei. Im Gegensatz dazu unterliegen Kapitalgewinne, die aus der Veräusserung von Geschäftsvermögen resultieren, der Einkommenssteuer. Dies beinhaltet, dass bei einer selbständigen Erwerbstätigkeit die entsprechenden Gewinne versteuert werden müssen, jedoch auch mögliche Verluste geltend gemacht werden können. Umso wichtiger ist es für Investoren, die eigenen Handelsaktivitäten präzise zu klassifizieren.

Die Abgrenzung zwischen privater Vermögensverwaltung und gewerbsmässigem Handel

Die Begriffe private Vermögensverwaltung und gewerbsmässiger Handel werden in der Schweiz unterschiedlich behandelt. So können die Kantone, insbesondere Zug und Luzern, wertvolle Hinweise darauf geben, wie die Einkünfte aus Kryptowährungen innerhalb der Schweizer Steuerpraxis strukturiert sind. Ein zentraler Punkt ist die Abgrenzung zwischen privater Vermögensverwaltung und gewerbsmäßigem Handel, die auf den Richtlinien der ESTV (Eidgenössische Steuerverwaltung) basiert.

Wichtige Faktoren für die qualifizierte Beurteilung

Bei der Qualifizierung als gewerbsmässiger Händler sind mehrere Faktoren von Bedeutung:

• **Häufigkeit der Transaktionen**: Ein hohes Transaktionsvolumen spricht häufig für einen gewerbsmässigen Handel.
• **Besitzdauer der Vermögenswerte**: Kurze Haltedauern von Kryptowährungen können auf spekulative Handelsstrategien hindeuten.
• **Nutzung fremder Mittel**: Der Einsatz von Hebeln oder Krediten ist ein Indiz für gewerbsmässigen Handel.
• **Wirtschaftliche Weitsicht bei der Anlage**: Der Charakter der Investition muss als langfristig oder kurzfristig betrachtet werden.

Die "Safe Haven Rules"

Um Klarheit für Steuerpflichtige zu schaffen, haben die ESTV sogenannte „Safe Haven Rules“ aufgestellt. Gemäß diesen Richtlinien gelten folgende Kriterien als minimalen Anforderungen für die Einstufung von Handelsaktivitäten als private Vermögensverwaltung:

1. Die Wertschriften müssen mindestens 6 Monate gehalten werden.
2. Das Transaktionsvolumen pro Jahr darf nicht das Fünffache des Anfangsbestands übersteigen.
3. Kapitalgewinne dürfen nicht zur Deckung der Lebenshaltungskosten nötig sein.
4. Fremdfinanzierung sollte nicht erfolgen oder die steuerbaren Einnahmen aus Wertschriften müssen höher sein als die Schuldzinsen.
5. Der Handel mit Derivaten ist nur zur Absicherung zulässig.

Das Problem ist, dass diese Kriterien für viele Trader im Bereich Kryptowährungen oft schwer einzuhalten sind. Aufgrund der hohen Volatilität und der damit verbundenen Preisbewegungen sind kurzfristige Anlagen naheliegender als langfristige Investitionen.

Indizien für gewerbsmässigen Handel

Die Praxis des Bundesgerichts legt fest, dass eine gewerbliche Tätigkeit gegeben ist, wenn die Abwicklung von Verkaufs- und Kauftransaktionen über das normale Maß der privaten Vermögensverwaltung hinausgeht. Die entscheidenden Indizien sind:

• **Regelmäßigkeit**: Häufige Transaktionen deuten auf eine gewerbsmäßige Aktivität hin.
• **Investitionshöhe**: Die Nutzung von erheblichen Mitteln zur Finanzierung kann auf einen gewerbsmässigen Handel hindeuten.
• **Verwendung von Derivaten**: Ein hoher Einsatz von Derivaten könnte als spekulativ eingestuft werden.

Die Regelungen zeigen, dass ein einzelnes Kriterium zur Qualifizierung als gewerbsmäßiger Trader ausreichen kann, was das Risiko für Krypto-Trader erhöht, fälschlicherweise als gewerblich eingestuft zu werden.

Konsequenzen bei gewerbsmässiger Qualifizierung

Wenn Handelsaktivitäten als gewerbsmässig eingestuft werden, sind alle realisierten Kapitalgewinne steuerpflichtig, die Steuern müssen auf Bundes-, Kantons- und Gemeindeebene bezahlt werden. Zudem wird jeder Gewinn, der aus der Differenz zwischen Verkaufspreis und eigenen Kosten zu erzielen ist, versteuert. Hierbei haben Steuerpflichtige sorgfältig ihre Gestehungskosten zu belegen.

Fazit

Der Übergang vom Crypto-Trader zum Wertschriftenhändler bringt einige steuerliche Herausforderungen mit sich. Die Abgrenzung zwischen den Kategorien der Vermögensverwaltung und des gewerbsmässigen Handels ist nicht immer eindeutig und kann je nach individuellen Umständen stark variieren. Der hohe Grad an Unsicherheit sowie die spezielle Behandlung von Kryptowährungen durch die Steuerbehörden stellen eine erhebliche Hürde dar.

Es wird empfohlen, individuelle Beratungen in Anspruch zu nehmen, um ein umfassendes Verständnis der eigenen steuerlichen Verpflichtungen zu gewinnen und potenzielles Risiko zu minimieren. Seien Sie sich bewusst, dass jeder Fall einzigartig ist und eine persönliche Risikoanalyse erfordert.

In Anbetracht der Dynamik der Krypto-Märkte sowie der fortlaufenden Entwicklung der Steuerpraxis in der Schweiz ist es ratsam, den Kontakt zu einem Steuerexperten aufrechtzuerhalten, um maximal von den Möglichkeiten des Marktes profitieren zu können.

Häufig gestellte Fragen