Das müssen Anleger über Stablecoins wissen - Steuern Schweiz

Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum haben sich als volatile Anlagen etabliert, die schnell in der Wertentwicklung schwanken können. Im Gegensatz dazu zielen Stablecoins darauf ab, einen stabilen Wert beizubehalten. Dieser Artikel bietet Ihnen einen umfassenden Überblick über Stablecoins und beleuchtet die steuerlichen Implikationen, die als Anleger in der Schweiz zu beachten sind.

Was sind Stablecoins?

Stablecoins sind spezielle Kryptowährungen, die darauf abzielen, einen stabilen Wert zu halten, indem sie an verschiedene Basiswerte gekoppelt sind. Diese Basiswerte können Fiat-Währungen, Rohstoffe oder andere Kryptowährungen sein. Die verschiedenen Typen von Stablecoins lassen sich grob in vier Gruppen unterteilen:

• Fiat-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins sind durch klassische Währungen wie den US-Dollar oder den Euro gedeckt. Ein Beispiel hierfür ist Tether (USDT).
• Rohstoffbesicherte Stablecoins: Diese Form von Stablecoins ist durch physische Vermögenswerte, wie Gold, besichert.
• Krypto-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins nutzen andere Kryptowährungen zur Besicherung, was zusätzliche Risiken birgt.
• Algorithmische Stablecoins: Sie sind nicht durch physische Vermögenswerte besichert und verwenden Algorithmen, um den Preis stabil zu halten. Diese Form gilt jedoch als riskanter.

Wofür werden Stablecoins verwendet?

Die Hauptanwendung von Stablecoins liegt im Zahlungsverkehr. Sie dienen als Brücke zwischen der Kryptowelt und dem traditionellen Finanzsystem. Ihre Funktionen sind vor allem:

• Schnelle und kostengünstige Transaktionen über Grenzen hinweg
• Handelsmittel auf Kryptobörsen, welche den Umgang mit Fiat-Währungen erleichtern

Auf Kryptobörsen ermöglichen Stablecoins den Handel, ohne dass ein sofortiger Umtausch in Fiat-Währungen nötig ist. Dies hat für Anleger den Vorteil, dass sie einfacher in den Markt ein- und aussteigen können.

Steuerliche Aspekte von Stablecoins in der Schweiz

Die steuerliche Behandlung von Stablecoins in der Schweiz ist vielfältig und hängt von weiteren Faktoren ab, wie dem verwendeten Stablecoin-Typ und der Höhe der Transaktionen. Generell sind Stablecoins als Vermögenswerte anzusehen, die unter das Schweizer Steuerrecht fallen.

Kapitaleinkünfte und -gewinne

Wenn Sie Stablecoins halten, sind diese im Rahmen der Vermögenssteuer zu deklarieren. Diese Vermögenssteuer wird auf den Gesamtwert Ihres Vermögens zum Steuerzeitpunkt berechnet. Der Wert von Stablecoins wird auf Basis des aktuellen Marktwertes zum Zeitpunkt der Steuererklärung ermittelt.

Veräußern Sie Stablecoins und erzielen Sie dabei einen Gewinn, wird dieser Gewinn in der Regel als Kapitalgewinn behandelt. In der Schweiz unterliegen natürliche Personen keinen Steuern auf Kapitalgewinne, weshalb Anleger in der Regel keine steuerlichen Verpflichtungen bei der Veräußertung von Stablecoins haben, es sei denn, Sie handeln gewerblich und erzielen somit Einkünfte aus dem Handel.

Einkommenssteuer auf Zinsen

Wenn Sie Stablecoins verleihen, um Zinserträge zu erzielen – eine Praxis, die auch als Lending bekannt ist – müssen diese Zinseinnahmen in Ihrer Steuererklärung angegeben werden. Zinsen gelten als Einkommen und unterliegen der Einkommenssteuer. Auf dem Zinsbetrag sind die üblichen Steuersätze zu zahlen, die je nach persönlicher Steuerklasse variieren können.

Quellensteuer

Eine Besonderheit in Bezug auf Stablecoins ist die mögliche Anwendung einer Quellensteuer, wenn Sie Ihre Stablecoins zur Erzielung von Einkommen oder Zinsen an ausländische Plattformen verleihen. Es ist wichtig, die steuerlichen Vereinbarungen zwischen der Schweiz und dem betreffenden Land zu beachten, um eine mögliche Doppelbesteuerung zu vermeiden.

Risiken, die Anleger beachten müssen

Trotz ihrer stabilen Wertentwicklung sind auch Stablecoins mit Risiken verbunden:

• Emittentenrisiko: Stablecoins hängen stark von der Seriösität des Emittenten ab. Eine mangelhafte Absicherung kann zu erheblichen Verlusten führen.
• Marktrisiken: Auch wenn die Stablecoins an einen Fiat-basierten Wert gekoppelt sind, können Wechselkurse und die Performance des Basiswerts zu Verlusten führen.
• Regulierungsrisiko: Die Regulierung von Stablecoins ist oft lückenhaft, was das Investitionsumfeld unsicher macht.

Diese Risiken sollten von Anlegern in Betracht gezogen werden, insbesondere solche, die in algorithmische Stablecoins investieren oder einen Dienstleister wählen, der nicht klar reguliert ist.

Fazit

Stablecoins bieten eine interessante, wertstabile Ergänzung zu digitalen Assets, sind jedoch nicht ohne Risiken. Anleger sollten sich der steuerlichen Implikationen bewusst sein, die für Stablecoins in der Schweiz gelten, insbesondere bei Kapitalerträgen und Einkünften aus Zinsen. Eine sorgfältige Auswahl des Emittenten, ein gutes Verständnis der Stabilitätsmechanismen und eine ständige Beobachtung des Marktes sind entscheidend für eine erfolgreiche Investition in Stablecoins. Indem Sie diese Aspekte berücksichtigen, können Sie Ihre Vermögenswerte bestmöglich verwalten und gegebenenfalls optimieren.

Zusammenfassend

Dieser Artikel hat die Grundlagen von Stablecoins erläutert, deren Verwendungsmöglichkeiten und Risiken sowie die Steuern, die auf Stablecoin-Transaktionen in der Schweiz anfallen. Damit sind Sie besser vorbereitet, falls Sie in diese Form von digitalen Assets investieren möchten. Der Markt entwickelt sich stetig weiter, und es ist von Vorteil, informiert und wachsam zu bleiben.

Häufig gestellte Fragen